成本或市价孰低法_Lower of Cost or Market Method
什么是成本或市价孰低法（LCM）？
成本或市价孰低法（LCM）规定，在评估公司库存时，库存应在资产负债表上以历史成本或市场价值记录。历史成本是指库存购入时的费用。
商品的价值可能会随时间变化。这一点非常重要，因为如果库存的可销售价格低于该项目的可变现净值（NRV），从而导致公司出现损失，则可以采用成本或市价孰低法来记录损失。
关键要点
- 成本或市价孰低法（LCM）的核心在于，当投资者对公司的库存进行评估时，应根据市场价值或历史成本在资产负债表上进行记录。
- 历史成本是指库存原始购入时的费用。
- LCM法考虑了商品价值的波动。在此情况下，如果库存的可售价格低于该项目的可变现净值（NRV），导致公司出现损失，则可以使用LCM法来记录该损失。
- LCM法是公认会计原则（GAAP）的一项基本内容。
为什么使用成本或市价孚低法（LCM）？
成本或市价孰低法（LCM）使公司能够通过降低受影响库存项目的价值来记录损失。这一价值可能会被调整为市场价值，市场价值被定义为在比较替换库存的成本、可变现净值与该项目的典型利润之间的差值时所得出的中间值。库存项目所减记的金额将在资产负债表上记录为销售成本。
LCM法是美国及国际商业中使用的公认会计原则（GAAP）的一部分。几乎所有资产在进入会计系统时的价值与购得成本相等。GAAP为后续报告期内资产价值的调整规定了多种方法。
在2017年，财务会计准则委员会（FASB）对其相关规则和标准进行了更新，影响使用平均成本和后进先出（LIFO）库存会计方法的公司。这些使用这两种库存会计方法的公司现在必须使用成本或可变现净值孰低法，这与国际财务报告准则（IFRS）更为一致。
成本或市价孰低法（LCM）规则的应用
成本或市价孰低法（LCM）规则通常适用于产品会过时的公司。该规则也适用于因当前市场价格下降而贬值的产品，这里“当前市场价格”是指替换过时库存的当前成本，前提是市场价格不会大于或小于可变现净值，即预期销售价格减去处置费用。
- 分类分析：虽然成本或市价孰低法（LCM）通常与单一产品相关，但它也可以与一系列相关产品有关。
- 对冲：在库存通过公允价值对冲的情况下，对冲的效果应计入库存成本中，这可能消除需求进行LCM调整的必要性。
- 后进先出（LIFO）层恢复：如果有证据表明库存将在年终得到恢复，则可在过渡期内避免对LCM的减记。
- 原材料：如果成品预计以或高于其成本价格售出，则不应对原材料进行减记。
- 恢复：如果有充足证据表明市场价格将在库存销售前上涨，则可 避免对LCM的减记。
- 销售激励：在某些项目中，潜在的LCM问题可能存在于尚未过期的销售激励作用仍在持续的情况下。
最近，LCM规则发生了变化，使不使用零售或后进先出（LIFO）法的企业更易于遵守。根据新指引，评估可以仅限于成本或可变现净值孰低。
公认会计原则（GAAP）是否要求使用成本或市价孰低法（LCM）？
是的，LCM法在GAAP下是强制要求的。该方法自2017年起开始要求执行。
成本或市价孰低法（LCM）是什么意思？
成本或市价孰低法（LCM）通过比较原始成本和当前市场价格来对库存进行估值，并记录较低的成本。这种方法通常适用于持有库存时间较长的公司，当库存成本下降或库存过时时。
GAAP允许哪些库存计价方法？
除了公认会计原则（GAAP）规定的成本或市价孰低法（LCM）之外，GAAP还允 许以下库存计价方法：
- 先进先出（FIFO）
- 后进先出（LIFO）
- 加权平均法
结论
成本或市价孰低法（LCM）是用于评估公司库存的一种保守会计原则。尽管使用LCM法可能导致利润下降和税负减少，但它提供了公司财务健康状况的更真实反映。公司在评估库存时应谨慎考虑LCM法，以确保其财务报表的透明性和准确性。